De A a Z: Como calcular capital de giro de uma empresa [com fórmulas]

Capital de Giro Ago 03, 2018

Segundo pesquisas do Sebrae, a falta de planejamento do capital de giro é uma das principais causas da falência de pequenas e médias empresas. Por isso, você empreendedor deve saber o que é e como calcular capital de giro de uma empresa.

O capital de giro garante o pagamento dos compromissos financeiros da empresa, que estão relacionados ao funcionamento do negócio. Por exemplo, salários e fornecedores.

O que é capital de giro?

Segundo a Endeavor, o capital de giro é o “ valor que a empresa tem para custear e manter suas despesas operacionais do dia a dia — valor esse que é o resultado da diferença entre o dinheiro que você tem disponível e o dinheiro que você deve.

Capital de giro é, então, o valor que a empresa necessita para arcar com as operações financeiras do dia a dia.

O dinheiro do capital de giro fica girando entre pagamentos e recebimentos.

Ele entra na empresa (seja por uma venda, aporte dos sócios, empréstimo) como caixa, se transforma em estoque, volta como valor pago pelo cliente.

Nem sempre o dinheiro volta para o caixa imediatamente após a venda. No caso de vendas parceladas ele demora a se tornar capital real novamente.

Como calcular capital de giro de uma empresa?

Existem 3 maneiras de como calcular capital de giro de uma empresa.

Capital de giro fórmula

O cálculo capital de giro de uma empresa é na verdade um cálculo da necessidade de capital de giro:

NCG = CP - (CR + VE)

Ou seja, necessidade de capital de giro é igual a contas a pagar menos contas a receber somada aos valores em estoque.

  • NCG: necessidade de capital de giro
  • CP: contas a pagar
  • CR: contas a receber
  • VE: valor em estoque

Abaixo separamos 2 exemplos de situações bem diferentes para ajudar na compreensão da matemática de como calcular capital de giro de uma empresa:

Imagine que a empresa A tenha um total de R$ 1.000 em contas a pagar, R$ 1.100 em contas a receber e R$ 250 em estoque.

Capital de giro fórmula: 1.000 - (1.100 + 250) = - 350

No caso da empresa B as contas a pagar somam R$ 3.000, os valores a receber alcançam os R$ 1.100 e no estoque há R$ 725.

Capital de giro fórmula: 3.000 - (1.100 + 725) = R$ 1.175

Não se engane com o saldo positivo. Lembre-se que a equação representa a necessidade capital de giro, ou seja, se a NCG é negativa você não precisa de giro de caixa. Ao contrário, se a NCG é positiva você vai precisar de capital de giro de caixa.

No caso da equação com resultado negativo o giro de caixa próprio será suficiente para cobrir as operações da empresa.

Lembre-se: esse cálculo diz respeito ao capital de giro relacionado a manutenção das operações. É necessário analisar e entender como calcular o capital de giro líquido.

Como calcular capital de giro próprio

Antes de conhecer o cálculo do capital de giro líquido, vamos entender como calcular capital de giro próprio. Aqui o objetivo é entender se há ou não a necessidade de buscar por investimento de terceiros, como empréstimos.

É necessário entender e conhecer os conceitos de:

  • PL: Patrimônio Líquido (capital social, lucros acumulados e não distribuídos);
  • AP: Ativo Permanente (bens imobilizados, como móveis, imóveis, máquinas e equipamentos);
  • RLP: Ativo Realizável a Longo Prazo (montante de financiamento de terceiros).

Para aprender como calcular capital de giro próprio aplique a fórmula:

CGP = PL - (AP + RLP)

Se o resultado da equação for negativo, significa que mesmo que todos os recursos próprios da empresa sejam utilizados, ainda assim a empresa precisará de um investimento de terceiros e seu capital de giro próprio não é suficiente.

Como calcular o capital de giro líquido

Como dito anteriormente, o capital de giro líquido diz respeito não apenas as necessidades operacionais como também financeiras.

O cálculo pode ser resumido pela fórmula:

Capital de Giro Líquido (CGL) = Ativo circulante (AC) - passivo circulante (PC)

O ativo circulante é o somatório de alguns ativos que a empresa possui, tais como:

  • Contas que a empresa possui a receber;
  • Dinheiro que a empresa possui em aplicações financeiras;
  • Dinheiro que a empresa possui em caixa;
  • Dinheiro que a empresa possui na conta corrente;
  • Estoques, entre outros.

Passivo circulante, são coisas que a empresa tem que pagar ou já pagou, como por exemplo:

  • Contas com fornecedores;
  • Empréstimos;
  • Impostos;
  • Salários;
  • Contas de energia elétrica, dentre outras coisas.

A seguir, 2 exemplos para que você consiga compreender essa conta do capital de giro líquido.

No caso da empresa A:

Ativo Circulante: R$ 10.000

Passivo Circulante: R$ 5.000

Capital de Giro Líquido: R$ 5.000

O que isso significa? Isso significa que a empresa A possui capital de giro líquido suficiente para cobrir as despesas dela e ainda sobram R$ 5.000

No caso da empresa B:

AC: R$ 10.000

PC: R$ 20.000

CGL: - R$ 10.000

Neste caso o capital de giro líquido deu negativo. Isso significa que há um déficit de R$ 10.000 no CGL considerando o período calculado. A empresa então terá que recorrer a capital de terceiros para financiar as suas atividades e continuar operando.

Para complementar a leitura e ampliar seu conhecimento sobre cálculo de capital de giro de uma empresa, sugerimos a leitura do artigo: Como calcular a necessidade de capital de giro de uma empresa.

Como calcular capital de giro inicial de uma empresa

Para iniciar um negócio é preciso mais do que o valor para montar a estrutura e abastecer os estoques. Entretanto, também é preciso separar um valor para arcar com as despesas de manutenção do negócio nos primeiros meses, afinal, dificilmente a empresa se manterá sozinha.

É ai que muitos empreendedores erram. É bastante comum que todo o capital inicial seja investido para criar a empresa, comprar mercadorias e cuidar do local em que a empresa vai funcionar.

É preciso reservar um capital para repor o estoque, pagar as despesas da loja, os salários dos funcionários, o investimento em divulgação e manter todas as demais despesas operacionais e financeiras. Como?

Pelo menos para se manter nos primeiros meses, você precisa ter um capital de giro que não dependa do seu faturamento.

Alguns especialistas sugerem que você separe de 50% a 60% do valor que investiu em seu negócio para o capital de giro.

Esse pode ser um bom ponto de partida, mas se você quer aprender a como calcular capital de giro inicial de uma empresa de maneira mais certeira, pode seguir 3 dicas abaixo:

  1. Crie um fluxo de caixa. Ele é a base para conhecer suas despesas e receitas.
  2. Saiba qual está sendo o seu lucro. Dessa forma, você verá por onde seu capital de giro está crescendo e entenderá o tempo e a quantidade desse crescimento.
  3. Defina por quanto tempo o recurso disponível deve durar para que seja reposto constantemente.

Com os três passos acima você terá uma ideia mais próxima de como calcular capital de giro inicial de uma empresa, mesmo que ela já tenha iniciado suas operações. Essas informações servirão como base para os meses que seguirão à abertura da empresa.

Se depois de todo esse aprendizado você identificou que sua empresa precisa de um capital de giro para que mantenha suas operações e sua saúde financeira em dia, te convidamos para conhecer a Gyra +. Você pode solicitar um empréstimo para seu capital de giro e recebe-lo em até 72 horas após nossa análise.

Você só precisa seguir 3 passos simples para ter aquela grana que precisa para investir mais no seu negócio:

  • Indique o valor de empréstimo que precisa, em quanto tempo deseja pagar e seu e-mail
  • Com acesso seguro e contínuo às suas contas, conseguimos avaliar a sua atividade em uma fração do tempo dos bancos tradicionais e prover o empréstimo do tamanho ideal e no momento certo.
  • Análise realizada e, se aprovado, dinheiro em até 72h na sua conta

Acesse nosso site, siga nossas orientações e aproveite o melhor de uma plataforma 100% segura.

GYRA+

Somos uma fintech de crédito que chegou para simplificar a vida do empresário digital. Empréstimo rápido, simples e inteligente.

Great! You've successfully subscribed.
Great! Next, complete checkout for full access.
Welcome back! You've successfully signed in.
Success! Your account is fully activated, you now have access to all content.