De A a Z: Como calcular capital de giro de uma empresa [com fórmulas]
Se a sua empresa ficar um mês sem vender nada ou tiver um desempenho comercial bem abaixo do esperado, você teria dinheiro para honrar todas as despesas operacionais e garantir que o seu negócio continue funcionando?
Para responder a essa pergunta, é importante que você saiba como calcular o capital de giro necessário para a sua empresa.
Segundo pesquisas do Sebrae, a falta de planejamento financeiro (o que inclui o capital de giro) é uma das principais causas da falência de pequenas e médias empresas.
Para você ter uma ideia, a pesquisa Demografia das Empresas e Estatísticas de Empreendedorismo, realizada pelo IBGE, revelou que menos de 40% das empresas brasileiras sobrevivem por mais de 5 anos de atividade.
Por isso, você empreendedor deve saber o que é e como calcular capital de giro (CG) de uma empresa. É ele que garante o pagamento dos compromissos financeiros da empresa que estão relacionados ao funcionamento do negócio, como salários, fornecedores, contas de água e luz, aluguel do espaço, comissões de vendas, entre outros.
Neste artigo, vamos explicar o que é capital de giro de uma empresa e te ensinar como calcular capital de giro a partir de 3 fórmulas.
Continue a leitura e confira também algumas dicas de ouro para você montar uma robusta reserva capaz de assegurar que a sua operação continue girando.
O que é capital de giro de uma empresa?
Segundo a Endeavor, o capital de giro é o “valor que a empresa tem para custear e manter suas despesas operacionais do dia a dia — valor esse que é o resultado da diferença entre o dinheiro que você tem disponível e o dinheiro que você deve.”
Capital de giro é, então, o valor que a empresa necessita para arcar com as operações financeiras do dia a dia. O dinheiro do capital de giro fica girando entre pagamentos e recebimentos.
Ele entra na empresa (seja por uma venda, aporte dos sócios, empréstimo) como caixa, se transforma em estoque, volta como valor pago pelo cliente.
Nem sempre o dinheiro volta para o caixa imediatamente após a venda. No caso de vendas parceladas, ele demora a se tornar capital “real” novamente.
Como funciona o capital de giro?
O capital de giro funciona como uma reserva financeira de alta liquidez. A empresa utiliza esse dinheiro imediatamente disponível em caixa para arcar com os seus custos operacionais e garantir que o negócio continue girando.
Mesmo quando a empresa enfrenta um momento de baixa nas vendas, ainda será necessário pagar certas contas que independem do desempenho comercial do negócio, como conta de água, luz, internet, aluguel e salário dos funcionários.
Nesse caso, o capital de giro permite que essas despesas fixas sejam quitadas. Isso vale também para situações em que a empresa não recebeu ainda o dinheiro das vendas feitas a prazo; ou seja, o prazo para recebimento é maior que o prazo para pagamento das contas.
Como calcular capital de giro de uma empresa?
Bom, agora que você já sabe o que é e como funciona o capital de giro, que tal descobrir como calcular capital de giro do seu negócio?
Basicamente, existem 3 maneiras de fazer isso. Você pode calcular:
- a Necessidade de Capital de Giro (NCG);
- o Capital de Giro Próprio (CGP);
- e o Capital de Giro Líquido (CGL).
Necessidade de Capital de Giro
A fórmula para calcular a Necessidade de Capital de Giro é a seguinte:
- NCG = CP - (CR + VE)
Em que:
- CP: contas a pagar
- CR: contas a receber
- VE: valor em estoque
Abaixo, separamos 2 exemplos de situações bem diferentes para ajudar na compreensão da matemática de como calcular a Necessidade capital de giro de uma empresa.
Exemplo 1 - Empresa A
Imagine que a empresa A tenha um total de:
- R$ 1.000 em contas a pagar;
- R$ 1.100 em contas a receber;
- R$ 250 em estoque.
Aplicando a fórmula, temos:
- NCG = 1.000 - (1.100 + 250)
- NCG = - 350
Exemplo 2 - Empresa B
No caso da empresa B, temos:
- R$ 3.000 em contas a pagar;
- R$ 1.100 em contas a receber;
- R$ 725 em estoque.
Aplicando a fórmula, temos:
- NCG = 3.000 - (1.100 + 725)
- NCG = R$ 1.175
Não se engane com o saldo positivo. Lembre-se que a equação representa a necessidade capital de giro. Ou seja, se a NCG é negativa, você não precisa de giro de caixa. Ao contrário, se a NCG é positiva, você vai precisar de capital de giro de caixa.
No caso da equação com resultado negativo, o giro de caixa próprio será suficiente para cobrir as operações da empresa.
Lembre-se: esse cálculo diz respeito ao capital de giro relacionado à manutenção das operações. É necessário analisar e entender como calcular o capital de giro líquido.
Capital de Giro Próprio
Antes de conhecer o cálculo do capital de giro líquido, vamos entender o que é e como calcular Capital de Giro Próprio.
O que é Capital de Giro Próprio?
O CGP corresponde ao montante que a empresa possui em caixa para fins de capital de giro sem que tenha sido necessário recorrer a empréstimos.
Como calcular Capital de Giro Próprio?
Aqui, o objetivo é entender se há ou não a necessidade de buscar por investimento de terceiros, como empréstimos.
A fórmula para calcular o Capital de Giro Próprio é a seguinte:
- CGP = PL - (AP + ARLP)
Em que:
- PL: Patrimônio Líquido (capital social, lucros acumulados e não distribuídos);
- AP: Ativo Permanente (bens imobilizados, como móveis, imóveis, máquinas e equipamentos);
- ARLP: Ativo Realizável a Longo Prazo (montante de financiamento de terceiros).
Se o resultado da equação for negativo, significa que, mesmo que todos os recursos próprios da empresa sejam utilizados, ainda assim a empresa precisará de um investimento de terceiros e seu capital de giro próprio não é suficiente.
Capital de Giro Líquido
Como dito anteriormente, o Capital de Giro Líquido (CGL) diz respeito não apenas às necessidades operacionais, como também às financeiras.
A fórmula do Capital de Giro Líquido é a seguinte:
- CGL = AC - PC
Em que:
- AC: ativo circulante
- PC: passivo circulante
O ativo circulante é o somatório de alguns ativos que a empresa possui, tais como:
- Contas que a empresa possui a receber;
- Dinheiro que a empresa possui em aplicações financeiras;
- Dinheiro que a empresa possui em caixa;
- Dinheiro que a empresa possui na conta corrente;
- Estoques, entre outros.
O passivo circulante, são coisas que a empresa tem que pagar ou já pagou, como por exemplo:
- Contas com fornecedores;
- Empréstimos;
- Impostos;
- Salários;
- Contas de energia elétrica, dentre outras coisas.
A seguir, 2 exemplos para que você consiga compreender essa conta do Capital de Giro Líquido.
Exemplo 1 - Empresa A
- Ativo Circulante: R$ 10.000
- Passivo Circulante: R$ 5.000
- Capital de Giro Líquido = R$ 5.000
O que isso significa?
Isso significa que a empresa A possui capital de giro líquido suficiente para cobrir as despesas dela e ainda sobram R$ 5.000
Exemplo 2 - Empresa B
- Ativo Circulante: R$ 10.000
- Passivo Circulante: R$ 20.000
- Capital de Giro Líquido = - R$ 10.000
Neste caso, o capital de giro líquido deu negativo. Isso significa que há um déficit de R$ 10.000 no CGL, considerando o período calculado.
A empresa, então, terá que recorrer a capital de terceiros para financiar as suas atividades e continuar operando.
Para complementar a leitura e ampliar seu conhecimento sobre cálculo de capital de giro de uma empresa, sugerimos a leitura do artigo: Como calcular a necessidade de capital de giro de uma empresa.
Como definir o capital de giro inicial da minha empresa?
Para iniciar um negócio, é preciso mais do que o valor para montar a estrutura e abastecer os estoques. É necessário também separar um valor para arcar com as despesas de manutenção do negócio nos primeiros meses. Afinal, dificilmente a empresa se manterá sozinha.
É aí que muitos empreendedores erram. É bastante comum que todo o capital inicial seja investido para criar a empresa, comprar mercadorias e cuidar do local em que a empresa vai funcionar.
No entanto, deve-se também reservar um capital para repor o estoque, pagar as despesas da loja, os salários dos funcionários, o investimento em divulgação e manter todas as demais despesas operacionais e financeiras.
Mas como fazer isso?
Pelo menos para se manter nos primeiros meses, você precisa ter um capital de giro que não dependa do seu faturamento.
Alguns especialistas sugerem que você separe de 50% a 60% do valor que investiu em seu negócio para o capital de giro.
Esse pode ser um bom ponto de partida, mas se você quer aprender a como calcular capital de giro inicial de uma empresa de maneira mais certeira, pode seguir 6 dicas abaixo:
1 - Crie um fluxo de caixa
O fluxo de caixa se refere às movimentações de entradas e saídas do caixa da empresa. Ele é a base para conhecer suas despesas e receitas e estabelecer o montante necessário para garantir o pagamento das contas enquanto as receitas não entram em caixa.
2 - Saiba qual está sendo o seu lucro
Calcular o lucro do negócio também é importante para definir um capital de giro realista. Ele é a diferença entre o faturamento das vendas e as despesas fixas e variáveis.
Dessa forma, você verá por onde seu capital de giro está crescendo e entenderá o tempo e a quantidade desse crescimento.
3 - Procure diminuir os seus custos operacionais
Para ter um robusto capital de giro, você deve também procurar reduzir os custos da operação.
Faça um diagnóstico detalhado de todos os seus processos, buscando identificar gargalos e oportunidades para cortar gastos.
4 - Negocie prazos mais favoráveis com os seus fornecedores
O capital de giro também está diretamente relacionado com os prazos para pagamento dos seus fornecedores.
Quanto maior for esse prazo, menor será a sua necessidade de capital de giro - desde que o prazo para recebimento das vendas seja inversamente proporcional ao de pagamento dos fornecedores.
5 - Saiba quais são os períodos de alta e de baixa nas vendas
Conhecer a sazonalidade do seu modelo de negócio é indispensável para definir um capital de giro adequado.
Saiba quais são os períodos do ano em que as vendas costumam ser maiores, bem como aqueles meses em que o faturamento despenca.
Dessa forma, é possível se preparar melhor para os tempos de “vacas magras”, evitando se endividar sem necessidade e manter os seus compromissos financeiros sempre em dia.
6 - Faça uma gestão de estoque qualificada
Esta dica tem tudo a ver com a sazonalidade que acabamos de citar. Para uma gestão de estoque qualificada, é muito importante conhecer os períodos de alta e baixa nas vendas. Assim, evita-se desperdícios e também a perda de oportunidades devido à ausência de produtos nas prateleiras.
Com os 6 passos acima, você terá uma ideia mais próxima de como calcular capital de giro inicial da sua empresa, mesmo que ela já tenha iniciado suas operações. Essas informações servirão como base para os meses que seguirão à abertura da empresa.
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